Trader les Corrélations Forex : Exemple avec les Paires EURUSD et GBPUSD
Si, sur le marché du Forex, les devises se tradent toujours par paires, ces dernières s’influencent également entre elles. C’est ce qu’on appelle les corrélations. Examinons ici comment trader les corrélations Forex permet de diversifier les risques ou de couvrir une position en prenant pour exemple les paires de devises majeures EUR/USD et GBP/USD, fortement corrélées.
EUR/USD – GBP/USD : des Paires de Devises Majeures
Les paires de devises EURUSD et GBPUSD sont dites majeures. Les paires majeures sont celles qui comprennent le dollar US. Elles représentent respectivement le taux de change de l’euro (EUR) et de la livre sterling (GBP) par rapport au dollar américain (USD).
L’euro et la livre sterling sont ici les devises de base et le dollar US la devise de cotation. Le cours de la paire indique la quantité de dollars nécessaire pour acheter respectivement 1 euro et 1 livre sterling.
Par exemple, si le cours GBP/USD est de 1,25, cela signifie qu’il faut 1,25 USD pour acheter 1 GBP et que l’on reçoit ainsi 1,25 USD lorsque l’on vend 1 GBP.
Les Corrélations Forex
Les corrélations Forex peuvent être positives ou négatives.
Une corrélation est dite positive lorsque deux paires de devises corrélées se déplacent dans la même direction et en même temps. C’est par exemple le cas des paires EURUSD et GBPUSD. Si la première se négocie à la hausse, alors il en va de même pour la seconde, et inversement.
La corrélation négative, à l’inverse, désigne deux paires Forex qui se négocient simultanément dans deux directions opposées. C’est typiquement le cas par exemple des paires USDCHF et EURUSD. Lorsque l’USDCHF est à la baisse, alors l’EURUSD est à la hausse, et inversement.
Le niveau de ces corrélations se mesure en pourcentage via un coefficient de corrélation allant de -100 % à 100 %. Il est basé sur l’historique des performances.
Par exemple, si deux paires Forex ont une corrélation de 50 %, cela signifie que, historiquement, quand l’une des deux paires variait à la hausse ou à la baisse, on observait pour l’autre paire une hausse ou une baisse correspondante dans la même direction dans 50 % des cas. Un coefficient de corrélation négatif indique quant à lui une corrélation négative entre deux paires de devises. Un taux de 0 % signifie enfin qu’il n’y a pas de corrélation entre les paires de devises concernées ; on peut parler de corrélation nulle.
Exemple : Comment Trader les Corrélations EURUSD et GBPUSD ?
S’il est important pour le trader Forex de connaître les corrélations qu’il existe entre les différentes paires de devises, le trading des corrélations peut même consister une stratégie à part entière, qu’il s’agisse de diversifier les risques ou de couvrir une position.
Prenons l’exemple des paires EUR/USD et GBP/USD, lesquelles s’avèrent fortement corrélées, à 80 % en moyenne. Si un trader prend un risque de 2 % de son compte sur chaque trade et qu’il ouvre une position longue à la fois sur l’EURUSD et sur le GBPUSD, alors il porte en réalité son risque à 4 %, les deux paires étant corrélées positivement.
En revanche, s’il ouvre une position longue sur l’EURUSD et une position courte sur le GBPUSD, alors il voit ses trades s’annuler, l’un produisant un bénéfice et l’autre une perte. Son risque se retrouve ainsi réduit.
