Qu’est-ce que le Forex ?

Le marché du Forex attire de plus en plus d’investisseurs particuliers. Que vous soyez trader débutant ou plus confirmé, le Forex peut s’avérer un choix intéressant bien qu’il puisse être compliqué à comprendre dans son ensemble, et qu’il soit indispensable d’acquérir certaines connaissances de base. Découvrons pourquoi, et avant cela voyons concrètement ce qu’est le Forex, comment il fonctionne et comment le trader. Les clefs pour bien comprendre le Forex.

C’est quoi le Forex ?

Forex est l’acronyme anglais de Foreign Exchange, c’est-à-dire littéralement le marché des changes, ou encore marché des devises. C’est le marché sur lequel s’échangent les monnaies. Les taux des différentes devises mondiales évoluent tous les jours, mais cela est relativement récent : jusqu’en 1973, les taux de change entre monnaies fiduciaires étaient fixes.

Le marché du Forex est le deuxième marché boursier mondial en termes de volume global, après le marché des taux d’intérêt.

Sur le marché Forex, les devises sont tradées par paires, qu’on regroupe sous trois catégories : 

• Les paires de devises majeures,
• Les paires de devises mineures,
• Les paires de devises exotiques.

Les paires de devises majeures sont celles qui comprennent toutes le dollar US, à savoir : EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, AUD/USD et NZD/USD.

À l’inverse, les paires de devises mineures, ou paires croisées (de cross en anglais) excluent toutes le dollar US. Il s’agit des paires : EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/CAD, EUR/AUD, EUR/NZD, EUR/JPY, GBP/JPY, CHF/JPY, CAD/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY, GBP/CHF, GBP/AUD et GBP/CAD.

Enfin, les paires de devises exotiques sont celles qui associent une devise majeure et une devise d’un pays émergent ou moins important sur la scène internationale (comme Hong Kong, Singapour ou les pays européens hors UE). Il s’agit des paires : EUR/TRY, USD/SEK, USD/NOK, USD/DKK, USD/ZAR, USD/HKD et USD/SGD.

Comment Fonctionne le Forex ?

Dans une paire Forex, la première devise (à gauche) est dite devise de base et la seconde (à droite) devise de cotation, ou devise de contrepartie. La devise de cotation indique sa valeur pour 1 unité de la devise de base.

En ce qui concerne l’achat et la vente, les cours sont divisés en deux, avec d’une part le cours vendeur, de l’autre le cours acheteur. Le cours vendeur exprime le montant demandé par la banque lors de l’achat d’une unité. Le cours acheteur est le prix auquel le trader Forex peut ensuite revendre une unité. Il faut noter que les traders n’achètent ou ne vendent jamais de monnaie physique : ils misent simplement sur l’appréciation ou la dépréciation de la valeur des différentes devises et empochent la différence.

Prenons l’exemple de la paire EUR/USD. L’euro (EUR) représente la devise de base et le dollar (USD) la devise de cotation. Cela veut dire que si l’on a EUR/USD = 1,4000, alors la paire EUR/USD s’échange à 1,4000 et donc que 1 euro vaut 1,40 dollars.

Le marché du Forex s’articule autour de trois catégories d’acteurs : 

• Les institutions,
• Les investisseurs,
• Les Prestataires de Service d’investissement (PSI).

En premier lieu, les Banques centrales et les États sont les acteurs principaux. Ce sont eux en effet qui fixent le prix des devises.

Les investisseurs sur le marché du Forex sont nombreux. Personnes physiques ou morales, il peut s’agir de fonds d’investissement, de hedge funds, de traders professionnels ou de particuliers.

Sur le marché du Forex, les ordres sont traités par un Prestataire de Service d’investissement, ou PSI. Il s’agit d’intermédiaires comme les banques et les brokers en bourse. C’est par l’intermédiaire de ces derniers que les particuliers peuvent investir sur le Forex, le broker est donc à choisir avec soin, notamment un broker régulé par l’AMF ou la FCA. 

Comment Trader sur le Forex ? 

Pour bien comprendre le trading Forex et performer sur le marché des devises, il faut revenir aux fondamentaux et au modèle économique de l’offre et de la demande. Quand une monnaie est achetée, cela crée une demande sur le marché et son prix est alors poussé vers le haut. Quand une monnaie est vendue, cela crée à l’inverse une offre, ce qui pousse son prix vers le bas.

Dans la pratique, la logique du Forex trading repose sur l’anticipation. Le trader Forex  achète une paire de devise dans l’espoir que sa cotation va augmenter. Il vend la paire de devise quand il pense qu’elle va baisser.

Le Forex est accessible aux particuliers au spot ou via les CFD, un instrument financier qui permet d’investir à la hausse comme à la baisse sur un actif. Le trader Forex ne possède donc pas les devises des paires qu’il achète ; il encaisse seulement la différence entre le cours d’entrée et le cours de sortie de ses positions. C’est ce qui permet de pouvoir spéculer aussi sur la baisse des prix des devises.

Le Forex s’avère un marché très avantageux, peu coûteux car très liquide, qui vous offre une grande liberté dans vos horaires et lieux de trading :

• Il est ouvert 24 heures sur 24, 5 jours sur 7,
• C’est le marché le plus liquide,
• Il offre des taux de courtage plus bas que les autres marchés,
• Il vous permet de trader depuis n’importe où.