Il existe en France un livret garanti par l'État, totalement exonéré d'impôt et de prélèvements sociaux, qui rapporte davantage que le Livret A. Environ 12 millions de personnes en détiennent un. Environ 20 millions de ménages y ont droit.
Autrement dit, des millions de foyers éligibles n'en ont pas.
Les chiffres, au 1er août 2026
- Taux du Livret d'Épargne Populaire : 2,5 % net, maintenu au 1er août 2026.
- Taux du Livret A : 1,7 %.
- Plafond de versements : 10 000 euros.
- Un livret par personne, dans la limite de deux par foyer fiscal — soit 20 000 euros pour un couple.
- 10 000 euros sur le LEP : 250 euros d'intérêts, nets de tout.
- 10 000 euros sur le Livret A : 170 euros.
- 10 000 euros sur un livret bancaire ordinaire rémunéré 1,7 % brut : environ 117 euros, après le prélèvement forfaitaire unique porté à 31,4 % au 1er janvier 2026.
Un point de comparaison qui remet les choses en perspective : un rendement net de 2,5 % équivaut à environ 3,6 % brut pour un placement soumis à la flat tax. Aucun livret bancaire classique ne s'en approche.
Qui y a droit — vérifiez en trente secondes
L'éligibilité repose sur une seule ligne de votre avis d'imposition : le revenu fiscal de référence, inscrit en haut de la première page.
Les plafonds 2026 en France métropolitaine, revalorisés de 0,9 % :
- 1 part (personne seule) : 23 028 euros.
- 2 parts (couple marié ou pacsé) : 35 326 euros.
- Couple avec deux enfants : 47 624 euros.
Regardez bien ces montants. On parle d'un revenu fiscal de référence, qui n'est pas votre salaire brut : il correspond grosso modo à vos revenus après abattements. Beaucoup de gens qui se croient au-dessus du seuil sont en réalité en dessous. C'est la première raison de la sous-utilisation du dispositif.
Ce qu'il faut savoir avant d'ouvrir
- Vous n'avez rien à fournir. Depuis 2020, la banque vérifie directement votre revenu fiscal de référence auprès de l'administration. Plus besoin d'apporter votre avis d'imposition.
- Le dépassement n'entraîne pas une fermeture immédiate. Si votre revenu passe au-dessus du plafond une année, vous conservez le livret. Ce n'est qu'après deux années consécutives de dépassement que la banque le clôture. Une année de prime exceptionnelle ne vous coûte donc pas votre livret.
- Les intérêts capitalisés peuvent dépasser le plafond. Vous ne pouvez plus verser au-delà de 10 000 euros, mais les intérêts continuent de s'accumuler au même taux et peuvent porter le solde au-dessus.
- Les intérêts sont calculés par quinzaine, le 1er et le 16 de chaque mois. Versez plutôt en fin de quinzaine et retirez plutôt en début : c'est un détail, mais il est gratuit.
- Certaines conditions excluent d'office : les personnes rattachées au foyer fiscal de leurs parents ne peuvent pas en ouvrir, même avec des revenus faibles. Les non-résidents fiscaux non plus.
- Toutes les banques ne le distribuent pas. Plusieurs acteurs en ligne ne le proposent tout simplement pas. Si la vôtre en fait partie, l'ouverture dans un autre établissement est gratuite et sans engagement.
Pourquoi personne ne vous en a parlé
Posons la question franchement, parce qu'elle est instructive.
Un livret réglementé rapporte peu à la banque qui le distribue. Sa rémunération est fixée par l'État, sa marge est faible, et les fonds collectés sont en partie centralisés. À l'inverse, un contrat d'assurance-vie génère des frais d'entrée, des frais de gestion annuels et des rétrocessions sur les fonds. Un livret bancaire maison n'a aucun plafond de collecte et se rémunère en dessous de l'inflation.
Le conseiller n'est pas malhonnête. Il vend simplement ce que son établissement lui demande de vendre, et le LEP n'y figure pas en priorité. Ce n'est pas un scandale, c'est un désalignement d'intérêts parfaitement ordinaire — le même qui traverse tous les messages de cette série.
Il faut donc le demander soi-même. Personne ne viendra vous le proposer.
Où le LEP se place dans une stratégie
L'ordre logique pour une épargne de précaution, si vous êtes éligible :
- 1. Saturer le LEP — c'est le mieux rémunéré et il est plafonné à 10 000 euros.
- 2. Puis le Livret A, plafonné à 22 950 euros.
- 3. Puis le LDDS, plafonné à 12 000 euros, au même taux que le Livret A.
- 4. Au-delà, on quitte l'épargne de précaution et on entre dans une autre logique — assurance-vie, PEA, immobilier — avec un horizon et un risque différents.
Ce n'est pas spectaculaire. C'est simplement vrai.
La démarche, concrètement
- Ouvrez votre dernier avis d'imposition. Repérez le revenu fiscal de référence en première page.
- Comparez-le au plafond correspondant à votre nombre de parts.
- Si vous êtes en dessous, demandez l'ouverture à votre banque. C'est gratuit, immédiat, sans frais de tenue de compte.
- Si vous êtes en couple, faites-le pour chacun : deux livrets sont autorisés par foyer fiscal.
- Parlez-en à vos parents, à vos enfants majeurs qui déclarent séparément, à vos collègues. C'est typiquement l'information qui ne circule pas.
Ce message est à visée pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement. Les taux et plafonds de l'épargne réglementée sont révisés périodiquement : vérifiez les conditions en vigueur sur service-public.fr ou economie.gouv.fr avant toute démarche.