CAC 40 : Analyses et Prévisions

[Fabien LABROUSSE]

Reprise de l'activité en Europe ? Taux d'intérêt obligataire et politique monétaire.

Philippe Waechter, Directeur de la recherche économique de Natixis Asset Management:

[DailyFX]

CAC 40 & DAX 30 : Trading Range journalier

Par Vincent Ganne , Analyste de Marché,
Paris, le 27/08/2013

(DailyFX.fr) - La semaine débute doucement sur les machés financiers, le volume de transaction a été anémique hier sur l'indice CAC 40, à peine un milliard d'euros ont été échangé avec la fermeture des marchés au Royaume-Uni.

Pourtant, nous avons pris connaissance d'indicateurs économiques conjoncturels américains qui ont déçu, le marché attend désormais la seconde lecture du PIB américain pour le second trimestre qui sera publiée jeudi prochain.

Ce matin, c'est l'indice IFO qui est publié en Allemagne à 10h. Il faudra scruter la composante "avancée" pour voir si l'Europe va confirmer son bas de cycle économique. Elle est attendue à 103.1.



Revenons à présent à l'indice CAC 40, qui a besoin de se réveiller après la séance de lundi, très très peu significative.

A] ANALYSE STRUCTURELLE DE L'INDICE CAC 40 :

La période de publication des résultats des entreprises est en train de se terminer, la politique monétaire va bientôt reprendre le dessus avec la BCE la semaine prochaine et la FED les 17 et 18 septembre.

Cependant, la journée du jeudi 29 août sera importante pour le CAC 40, avec des composantes importantes de l'indice qui vont dévoiler leurs résultats, notamment L'Oréal.

Voici les entreprises à surveiller jeudi prochain :


B] ANALYSE TECHNIQUE JOURNALIERE DE L'INDICE CAC 40

Les indices CAC 40 et DAX 30 sont désormais alignés sur le plan graphique, dans une séquence de Trading Range dont il faut attendre la résolution. Une résolution haussière enverrait le DAX (et donc le CAC) vers de nouveaux sommets annuels.

CAC 40 : 4000/4130 points


DAX 30 : 8200/8460 points


Par Vincent Ganne, Analyste Technique pour DailyFX.fr
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[DailyFX]

CAC 40 : tendance toujours négative

Par Vincent Ganne , Analyste de Marché,
Paris, le 04/09/2013

(DailyFX.fr) - Les indices actions européens avaient rebondi lundi, dans un volume très réduit en l'absence de Wall Street. La reprise des cotations américaines n'a pas modifié le schéma technique avec des indices européens toujours en position d'attente sous les lignes de cou des figures d'inversion de tendance actives depuis le début de la semaine passée.
Nous sommes en train de vivre une semaine cruciale sur les marchés financiers :

A] LA SEMAINE DES BANQUES CENTRALES : crucial pour le Forex

1- La RBA s'est expriméé mardi et a créer un décalage haussier sur le Dollar Australien (AUD)

2- La BoC parle aujourd'hui à 16 heures avec un mouvement attendu sur le Dollar Canadien (CAD)

3- JEUDI 05 SEPTEMBRE : BoJ, BoE et BCE s'expriment dans cet ordre, Yen (JPY), Livre Sterling (GBP) et Euro (EUR) vont être très influencés.

B] LA SEMAINE MAJEURE DU MOIS POUR LA MACRO US:

- Le NFP vendredi, soit la capacité de la croissance économique américaine à créer des emplois.

C] UNE SEMAINE SOUS TENSION GEOPOLITIQUE :

1- Préparatifs des frappes aériennes contre la Syrie (émission spéciale à 18 heures ce soir en salle de trading)

2- Le G20 en Russie, alors que Vladimir Poutine est fermement opposé aux frappes et soutient le gouvernement du président Assad

D] ANALYSE TECHNIQUE DU CAC 40 : sous 4000/4015, en clôture journalière, tendance toujours négative, cible 3882 points. Invalidation si réintégration de la ligne de cou et sortie haussière du canal journalier.

CAC 40 : graphique hebdomadaire - sous 4020 en clôture hebdomadaire, c'est négatif.


CAC 40 : graphique journalier : tout est dit sur le graphique ci-dessous


CAC 40 : graphique horaire - un biseau ascendant, un figure d'essouflement avant baisse



Par Vincent Ganne, Analyste Technique pour DailyFX.fr
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[Fabien LABROUSSE]

J'avais vendu le CAC 40 à 4041,5 points car on avait une belle impulsion.

Puis j'ai racheté à 3996 points car le signal n'est plus claire.

Effectivement je vais continuer à trader selon un biais baissier tant qu'on est sous les plus hauts marqués mi-août mais j'attend des impulsions pour m'exposer quand le timing est adéquate.

[DailyFX]

CAC & DAX - analyse technique avant la BCE

Par Vincent Ganne , Analyste de Marché,
Paris, le 05/09/2013

(DailyFX.fr) - Nous sommes le jeudi 5 septembre, nous allons vivre la grande journée des Banques Centrales sur les marchés financiers. L'impact pourrait être significatif sur les actions et le Forex, au moment où s'ouvre en Russie le sommet du G20 sur fond de tensions très vives autour de la Syrie.

Trois Banques Centrales interviennent aujourd'hui :

Banque Centrale du Japon (BoJ): la politique monétaire va rester accommodante pour ne pas neutraliser la reprise économique.

Banque d'Angleterre (BoE) : l'enjeu est de savoir si une diminution du QE est en vue, comme c'est le cas pour la FED

Banque Centrale Européenne (BCE) : maintien durable d'une politique monétaire accommodante ? Discours de Mario Draghi à 14h30.


ANALYSE TECHNIQUE DES INDICES EN EUROPE :

CAC 40 : graphique journalier : tendance baissière sous 4020 points


DAX 30 : graphique journalier : tendance baissière sous 8265 points


Les graphiques dévoilent un message assez limpide, les indices se vendent tant qu'ils sont en position sous les résistances majeures. La BCE est - elle en mesure de mettre un terme aux prises de profit sur les actions européennes ? Tout va dépendre du contenu du discours de Mario Draghi.
Et naturellement, du NFP, demain aux Etats-Unis.

Par Vincent Ganne, Analyste Technique pour DailyFX.fr
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[Fabien LABROUSSE]

Ca a pas mal bougé aujourd'hui, mais plus sur le FOREX que sur les indices (ce qui est assez logique vu qu'il s'agit de discours et décisions issus de banques centrales).

La Russie peut amener de la volatilité donc il faut rester ses gardes.

[DailyFX]

CAC 40 : où sera l’indice dans quelques semaines ?

Par Vincent Ganne , Analyste de Marché,
Paris, le 12/09/2013

(DailyFX.fr) - Les marchés actions ont donné des signaux d'achat au mois de septembre, mettant ainsi un terme à la période de prise de profit qui s'est développée au mois d'août. La hausse est donc relancée et certains indices ont déjà inscrit de nouveaux sommets annuels, d'autres vont probablement le faire lors des prochaines heures.

Après le Nasdaq, le S&P 500 et le Dow Jones ont franchi des résistances. En Europe, l'IBEX a aussi enregistré de nouveaux sommets annuels, le CAC 40 devrait suivre cette tendance générale favorable aux indices.

Revenons donc en détail sur l'indice CAC 40 et étudions les deux scénarios qui s'affrontent et les perspectives en terme d'objectif de cours pour les prochaines semaines.

Il est évident que tout va dépendre du calendrier à venir de désengagement de la FED, de diminution du QE, mais ne nous cachons pas dérrière cette incertitude et faisons le point technique.

CAC 40 : ANALYSE TECHNIQUE : scénario haussier versus scénario baissier

A]L'argument principal des analystes "baissiers" : La zone résistante majeure 4125/4169 points.

Les 4125 points correspondent au sommet annuel de 2013 et les 4169 points correspondent au sommet de l'année 2011. 4169 points sont une résistance majeure sur l'horizon de temps hebdomadaire.

Le graphique hebdomadaire du CAC 40 est donc le principal argument en faveur d'une fin prochaine de la hausse. Si il y a rejet baissier, retour du CAC vers 3850 points.



B]L'argument principal des analystes "haussiers" est la structure de la hausse, son décompte en vagues et ses proportions.

1)Le décompte haussier depuis 2012 :

Le marché aurait inscrit une vague 1 en juin/juillet, une vague 2 "corrective" en août et viendrait de démarrer une vague 3. La vague 3 est la plus puissante de toutes les vagues, la théorie pourrait porter le CAC 40 jusqu'à 4500 points dans un tel décompte. Le franchissement en données hebdomadaires des 4169 points validerait ce scénario.

CAC 40 : graphique journalier


La vague 2 a retracé 38.2% de la vague 1, c'est classique :


La vague 3 serait une extension de la vague 1, au creux de la vague 2 :
voici les ratios de projection le plus souvent observés :


Selon cette grille de lecture, cela porte le CAC 40 entre 4475 points et 4600 points pour les prochains mois.

Je prends beaucoup de recul par rapport aux objectifs de cours calculés à l'aide des ratios de projection. Mais si les 4169 points (sommets de l'année 2011) étaient franchis, ce scénario haussier serait crédible.

Mais est - il crédible si la FED diminue son QE ??

Facteurs techniques et facteurs monétaires sont en conflit, soyons donc prudents dans le travail de la prévision boursière à moyen terme (plusieurs semaines).

SYNTHESE :

Surveillons avec attention les chiffres des toutes prochaines heures, notamment la confiance du Michigan, qui doit confirmer sa dynamique haussière.


Par Vincent Ganne, Analyste Technique pour DailyFX.fr
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[ulysse]

si vous considérez votre vague bleue en 5 vagues comme une vague 1

la vague 2 peut être à plat et vous imaginez la puissance de la 3 à venir. mais cela signifierait que nous sommes encore dans une vague 2

cela étant je trouve l'amplitude de la vague 3 en bleu trop égale à la vague 1 initiatrice

[Fabien LABROUSSE]

Actuellement on attend. Tant qu'on est entre 4090 et 4125 je ne prend pas de décision, si on casse ces seuils je suis le mouvement.

Effectivement tout va se jouer via l'annonce relative au QE, mais il peu y avoir des initiés.

En revanche je suis assez convaincu d'une hausse la volatilité / du mouvement à venir.

C'est pourquoi je n'hésiterai pas à suivre les impulsions qui casseront des seuils important la semaine prochaine, en me protégeant sous ou au dessus de zones clefs (par exemple des zones de prix qui ont étés beaucoup travaillées ces derniers jours / dernières semaines).

[Fabien LABROUSSE]

Philippe Béchade BILAN HEBDO AU 13 Septembre 2013

Bilan de la semaine : Hausse du CAC40 et volatilité du marché, avec Philippe Béchade
http://la-chronique-agora.com/
http://www.businessbourse.com/
Philippe Béchade 13 Septembre 2013

http://youtu.be/h-_cIxZXQxA

[Fabien LABROUSSE]

Analyse et stratégie CAC40 du 15 Septembre 2013

Publiée le 15 sept. 2013

les liens des analyses :
pourquoi je vise 4320 ? http://tradingsurcac.wordpress.com/2013 ... 013-13h00/
rebond Dow jones 14750 http://tradingsurcac.wordpress.com/2013 ... 013-16h45/
rebond DAX à 8100 pts http://tradingsurcac.wordpress.com/2013 ... bre-23h30/

testez les plans gratuitement pendant 1 semaine : http://www.plandetrading.fr/essai.aspx

[DailyFX]

CAC 40 : 4500 points, crédible pour la fin d’année ?!?

Par Vincent Ganne , Analyste de Marché,
Paris, le 17/09/2013

(DailyFX.fr) - Les indices européens enregistrent de nouveaux signaux d'achat, voici un panorama des ultimes facteurs techniques :

DAX (Allemagne) : Nouveaux sommets historiques (imaginez un peu... un CAC 40 au-delà des 6200 points !! C'est fou, merci le QE.)

IBEX (Espagne) : Nouveaux sommets annuels

CAC: Nouveaux sommets annuels et test des sommets de 2011

Le DAX fait donc de nouveaux sommets historiques, de nouvelles cibles haussières sont engagées à moyen terme (plusieurs semaines). Le CAC 40 devrait suivre la marche, mais je pense que seule la clôture hebdomadaire de vendredi prochain donnera des certitudes car le FOMC (et l'annonce d'une réduction - ou pas - du QE sera dérrière nous)

Si le CAC 40 franchit en clôture hebdomadaire ses sommets de 2011 (4169 points) et si le DAX confirme vendredi soir en clôture ses nouveaux sommets historiques, le marché ira plus haut d'ici la fin de l'année.

Les "Elliotistes" estiment que le marché a démarré une vague 3 impulsive, soit le coeur d'un marché haussier. Voici un rappel des projections usuelles et leurs applications sur les indices CAC 40 et DAX 30.



ANALYSE TECHNIQUE : Application des projections sur les graphiques hebdomadaires.

CAC 40: 4490 points - le niveau qui fait consensus chez les chartistes et elliotistes


DAX 30: absence d'historique de cours, application des projections


Par Vincent Ganne, Analyste Technique pour DailyFX.fr
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[ForexGumpp]

Bonjour, et maintenant, stand-by jusqu’à la décision de la FED …
Quelles sont vos prévisions? Consolidation ? Retournement ?
Quelques analyses techniques du 17/09 pour aller plus loin ? :

[Fabien LABROUSSE]

J'ai longtemps établie des stratégies de retournement des marchés actions (fin 2012 / début 2013). Je garde toujours un biais baissier dans un coin de ma tête mais je n'établie plus de stratégie tant que les vendeurs ne prouvent pas qu'ils sont capables de casser des premiers seuils.

Aussi, comme je l'ai dit sur facebook, pour demain voici mon avis:

"Forte probabilité de mouvements à prévoir. Perso je pense qu'il est judicieux d'être dynamique et de ne pas hésiter à suivre les impulsions significatives qui se présenteront en intraday. Savoir sortir rapidement si on a tord et laisser courir si on commence à avoir raison car le(s) décalage peut-être fort."

[ludobara]

bonjour

l'année se termine avec une progression du CAC 40 assez intéressante : près de 18% de gains sur l'année au onzième mois bouclé. Mais faut il continuer à investir sur la place parisienne l'an prochain ?

Voici quelques éléments de réponses encourageants :

http://actions-achat.blogspot.fr/2013/1 ... rtera.html

A votre disposition pour échanger sur le sujet

Ludovic

[Fabien LABROUSSE]

sondage.jpg (12.54 Kio) Consulté 29046 fois

Résultats du sondage du mois dernier: "Les marchés actions vont-ils corriger en cette fin d'année 2013?", et le résultat montre une certaine indécision et un consensus qui ne parvient pas à s'imposer.

[Fabien LABROUSSE]

Résultat du sondage "Où sera le CAC40 fin 2014?": (répondre au plus prêt)

sondage.jpg (11.27 Kio) Consulté 28369 fois

[ulysse]

Pour clore une année de consolidation en beauté 4293 serait parfait en ce que ce niveau serait l'expression d'un rendement annuel nul.

à plus ou moins 2% cela devrait être le cas.

j'avais prévu un rendement de 20% pour 2013. par chance c'est le rendement approximatif atteint.
je pense que 2014 sera une année de consolidation horizontale. ni franchement baissière ( je pense que les 4000 seront défendus ) ni franchement haussière les 4500 seront également défendus.

une stratégie option pourrait se révéler judicieuse entre 4000 et 4500 profitable si les cours terminent entre ces bornes.
et tout à fait adaptable si les marchés décalaient.

Paul Notre spécialiste pourrait peut être nous concocter une petite stratégie sur ce modèle de base?
cela nous donnerait l'occasion de suivre une stratégie option et son adaptation grandeur nature.

[Fabien LABROUSSE]

Challenge des Analystes: " Où vont les Marchés Actions : En France, aux Etats-Unis, et dans le Monde ? Suite des Prévisions et Stratégies présentées régulièrement sur nos salons, ... et Anticipations pour les prochains mois " avec les intervenants:

- Stéphane Ceaux-Dutheil - http://TechniBourse.com
- Jean-Louis Cussac - http://PercevalFinance.com
- André Malpel - Société LIST - http://SalonAT.com

Débat organisé au Salon du Trading ( http://SalonAT.com ) à l'espace Champerret à Paris le 18 septembre 2016.







Description : C'est un "Classique" maintenant de retrouver de 6 mois en 6 mois, ces experts venir nous présenter leurs analyses et anticipations sur les Marchés Actions pour les mois à venir. Nous sommes heureux de retrouver ces mêmes interlocuteurs afin de voir avec eux de quelle manière se sont réalisées ou pas leurs anticipations ... Mais également, dans un second temps, de les écouter nous présenter leur prévisions pour le prochain semestre sur : Le CAC40, le Dow, le Nasdaq 100, et le Hang Seng.

[Fabien LABROUSSE]

Webinaire avec Sébastien BREINER (ATCAC.fr): Retour sur 6 ans d'expérience en Analyse Technique

Jeudi 23 février à 18h, venez suivre en direct sur http://VideoBourse.fr/Trader-Ensemble-Live/ , un webinaire avec Sébastien BREINER du site ATCAC, qui reviendra sur ses 6 années d’expérience en Analyse Technique, sur le CAC 40 et sur les principaux produits financiers mondiaux, avec une spécialisation sur une approche swing trading, en utilisant que peu d'indicateurs techniques, et ayant un oeil attentif sur les corrélations et le FOREX. Ce sera l'occasion de découvrir sa manière de travailler les choix qu'il fait en matière d'outils, indicateurs, repères, les informations qu'il étudie et qu'il utilise pour compléter ses analyses techniques en vu d'une prise de décision... Sébastien propose également un outil de détection de configurations qu'il nous présentera, ainsi que différents services disponibles sur http://ATCAC.fr/.

Sébastien BREINER, Analyste Technique et Responsable du site http://ATCAC.fr .

Seb-ATCAC.jpg (32.62 Kio) Consulté 30083 fois

Vous pourrez poser vos questions en temps réel via le tchat écrit de http://VideoBourse.fr/ , ou sur le tchat Youtube.

[ATCAC]

Merci Fabien pour cette invitation. Au plaisir d'échanger avec les membres de VideoBourse.

[Fabien LABROUSSE]

Merci Fabien pour cette invitation. Au plaisir d'échanger avec les membres de VideoBourse.

Voici le replay du webinaire avec Sébastien:

[ATCAC]

merci beaucoup Fabien, j'ai beaucoup apprécié ce moment.

[ATCAC]

Bonjour

Juste un petit passage pour faire un point sur les stratégies évoquées lors de l'interview.

Lors de l'interview, de nombreux actifs que je surveillais n'étaient pas sur des zones intéressantes pour trader.

Je vous avais donc proposer mes niveaux d'intervention qui ont tous été activés cette semaine.

Je n'ai pas la prétention de dire que j'attrape toujours les points bas mais là je vous avais présenté des niveaux où j'interviendrai sur les paires en yen et tous ont été des points bas et tous donnent des superbes performances.

USD/JPY : range 111.8 - 115, je vous avais dit attendre le point bas de ce range pour me positionner long. Entré du coup 5 jours après l'interview, hier sur cette zone. 111.8 c'était le point que je proposais (on a fait au plus bas 111.68). Et là, ceux qui ont suivi sont à 200 pips de gains en quelques heures.

AUD/JPY : je vous avais proposé un canal entre 85.9 et 88.4. Plus bas fait 85.85... Rebond sur bas de canal et MM50. Je vous avais dit que personnellement je m'intéressais à l'achat du bas de canal. Là aussi, performance à 3 chiffres en quelques heures... et point bas avec timing idéal.

CAD/JPY : je vous avais indiqué attendre MM20 hebdo à 84.6, là aussi, point bas à 20 pips près et actuellement quasi 100 pips de gain !

et le $ US, j'étais haussier sur MM20 du DXY pour viser 101.76 et dépassement, scénario validé aussi.

J'ai décidé de sortir GBP/JPY car GBP sous pression et beaucoup moins intéressante.

Voilà pour le bilan des stratégies proposées en live. J'espère que vous êtes nombreux à avoir pu en profiter.

Bons trades à tous et encore merci Fabien pour l'interview.

[ATCAC]

j'oubliais : indices toujours haussiers et nouvel objectif SP 500 atteint à 2386, prochaine cible 2426.